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初學者變大師 基金一次就上手

以十萬元左右資金投入海外市場 , 在須兼顧資產配置的情況下 , 短時間內想要獲得不錯報酬 , 幾乎不可能。除非以集中投資單一標的方式進行布局 ,才可能創造爆發力。否則績效多以爬樓梯方式前進 , 時間一久 , 才有可能達到想要的結果。

投資基金小撇步

要謹守原則 ,

剛開始投資的資金較少之下 , 獲利穩健成長為首要。

第一、要先了解自己的投資屬性

（也就是，當這筆錢有損失時，你的承受度到哪裡？）

第二、要有資產配置概念

（將收入分成短中長期、不要一次投入手頭上的現金慢慢增加投資）

第三、要設立理財目標 , 及停損、停利點

（賺錢永遠不嫌多，但是這樣會讓自己受困，所以當報酬率達到一定程度時，就必須適時轉出部分資金分散風險）

第四、要定期檢視投資標的表現。

（每隔半年到一年審視基金的投資報酬，並關心重大新聞）

培養投資紀律 , 定時審視投資績效 , 才能汰弱留強 , 反映市場變化。至於短線操作則不符合基金長期投資精神 , 投資人千萬別以玩股票心態 , 來操作海外基金。

第五、審慎觀察基金公司（經理人）的變動

第六、也是最重要的      （不要再猶豫了，趕快買）

注意！請勿聽信理專的個人想法，通常都只想賺你的手續費抽%！我個人因為理專而損少不少金額，如果今天理專是個基金達人的話！他就不會當理專了領那幾萬塊的薪水。而是開跑車罵著員工的主管！

 

 

什麼是「共同基金」呢？

共同基金是由專業的證券投資信託公司合法募集眾人的資金，並且由基金經理人將資金投資運用在指定的金融工具上

例如股票、債券或是貨幣市場工具等等，並且以發行受益憑證的方式，將獲利由投資人共同分享的投資工具。

那麼，什麼又是海外基金呢？所謂海外基金，就是由國外投資信託公司所發行的共同基金，國人透過海外基金的方式進行投資，不但可分享全球投資機會，而且投資獲利依法完全免稅，因此，可以達到分散風險、專業管理、節稅等多項好處。

何謂受益憑證？

基金管理公司接受投資人資金委託操作後，所發出一種類似股票的憑證。為有價證券的一種。

股票基金的種類有哪幾種（基金型態）？

一般而言，海外共同基金可以依照投資標的、或投資區域的不同，而區分出不同的類型：
依照投資標的區分
大致而言，基金依投資標的區分，可以分成股票型、債券型、與貨幣型三大類。
1. 股票型基金
市面上佔大多數的基金都是股票型基金，這類型基金是以股票為主要投資標的。一般說來，股票型基金的獲利性是最高的，但相對來說投資的風險也較大。因此，較適合穩健或是積極型的投資人。
2. 債券型基金
債券型基金以債券為主要投資標的。由於債券價格波動幅度遠比股票小，風險較低，且多數的海外債券基金都有定期且穩定的配息，適合保守穩健的投資人。
3. 貨幣型基金
貨幣型基金的投資標的為流動性極佳的貨幣市場工具，例如短天期票券。一般說來，它的淨值波動最穩定，風險最低，收益也低於股票型或債券型基金，所以貨幣型基金可作為資金暫時的停泊站。

依照投資區域區分

1. 全球型基金
全球型基金的投資標的遍佈全球，通常是以歐美日國家為主要區域。全球型股票基金的特色在於可充分掌握各國股市上升的潛力，而且能夠達到分散風險的目的。舉個例子來說，全球型股票基金就像個「自動對焦的照相機」--當某一地區市場的空頭市場來臨時，基金經理人也會適當的降低持股比重，以避開空頭市場的影響。因此，投資人無須費心留意全球市場的變化，也不必常常為調整自己的投資組合傷腦筋。
一般說來，績效良好的全球型基金的平均年報酬率可達一五%左右，是穩健型投資人最佳選擇。但值得留意的是，如果為全球型產業基金，則通常風險較分散類股投資的全球型基金高許多，因此並不適合作為長期投資的標的。

2. 區域型基金
區域型基金是以特定區域為投資標的，例如歐洲基金、亞洲基金都是屬於此類。儘管區域型基金分散投資在區域內各國股市，但由於區域內股市常常出現齊漲齊跌的特性，因此風險仍比全球型基金高。然而，如果遇到所投資的地區股市正好是多頭走勢，投資人可能的獲利也會比全球型股票型基金高。

3. 單一國家基金
單一國家基金是以特定國家作為投資目標，風險性最高。然而，世界上沒有一個國家的股市是可以年年稱霸，今年全球表現最好的股市，很可能就是明年表現最差的地方。因此投資單一國家基金風險最高，較適合冒險型的投資人。唯一例外的是「美國股票基金」，由於美國股市市值佔全球一半以上，因此經理人有足夠的股票可分散投資，降低風險，且美國為全球產業的龍頭，因此企業的獲利成長性較佳，為單一國家基金與區域型基金當中最具潛力的選擇。

4. 產業型基金
投資標的是以個別產業的股票為主，常見的分類包括高科技產業基金、房地產基金、公用事業基金、黃金基金等。產業型股票基金的風險依照產業的特型而定，一般而言，黃金基金與高科技基金是屬於風險較高的投資工具，適合較有投資經驗、或是積極冒險型的投資人，而房地產基金與公用事業基金的風險較大盤低，適合大額資金者作為股市投資組合分散風險的選擇。

債券型基金的種類有哪些？

海外債券基金種類非常多，投資人可依債券的信用評等細選出符合自己需求的債券基金。如投資人能忍受的風險不高，適合選擇歐美工業國家發行的政府債券基金，或是全球債券型基金，安全性相對高許多，但收益性相對較低。而較為積極的投資人則可選擇配息收益較高的公司債券型基金，或是新興國家債券型基金。
目前較被市場重視的海外債券市場當中，最主要可以分四類：

(一)歐美工業國家的政府債基金。尤其是以美國政府型基金的規模最大，流動性最佳，且債信評等高，波動較小，較適合保守型投資人，但配息收益也較低。

(二)高收益的公司債券基金。很多投資人誤以為，高收益債券是債信不佳且高風險的代表，其實不然。在美國，公司債券是相當大的債券市場，並且分為許多評等的債券，有些債券雖評等差，但是配息收益極高，殖利率高達10%以上，風險與報酬是對等關係，而透過基金投資分散百檔以上的債券，可以達到分散單一公司債券的風險，同時也讓投資人享受高配息的收益，這類型債券市場過去年10年平均報酬率約在8%左右，是各種債券基金報酬率當中較高者。富蘭克林坦伯頓公司債券經理人霍芙蔓(Betsy Hofman)指出，超過95%的美國公司所發行的公司債券都要歸類於高收益公司債券，並且有七成資金來源，都是機構法人買盤，是相當成熟的市場。
政府債與公司債皆有其投資價值，政府債的特性的債信風險為零，但收益有限，公司債則是以借錢給企業的方式獲取報酬，波動雖較公債高，但是收益也較高出一倍以上，各有其投資價值，並且適合不同的投資人。

(三)高票面利率的新興國家債券基金。新興國家債券投資向來以高票面利息著稱，過去五年JP摩根拉丁美洲債券指數平均年報酬率12%，絲毫不比股票投資遜色。雖然新興國家債券波動較一般工業國家政府公債為大，但票面利率也較一般工業國家政府債券高出一到二倍以上，因此也較適合風險承受度較高的投資人。

(四)全球政府債券與公司債都投資的全球債券型基金。當然，如果投資人不喜歡集中風險於公司債券或是新興國家債券，但又想要享受高配息收益，可以選擇皆適當投資的全球債券型基金，投資組合中將會有工業國家政府債券平衡風險，也有高收益的新興國家債券可以提高利息收益。

如何選擇基金經理人？

基金經理人是基金的靈魂，負責基金操作的成敗，有如一艘船的船長一般，因此，真正經歷過多次景氣循環的基金經理人，才能明白許多書本或是前輩無法交授的事，一個人只經歷多頭的基金經理人，很容易忽略空頭時殺傷力，而只看過空頭的基金經理人，很容易因為過度保守而錯失獲利良機，因此如果基金經理人經歷過多空頭市場，操盤歷史較久、秉持一貫的操作策略，而且績效穩定，是投資人選擇基金時值得參考的指標。

基金投資方式有哪幾種？

基金投資方式可分為定期定額和一筆投資。

定期定額一般是適合手中沒有大筆投資資金的投資人的投資方式，利用每月三千、五千元的小額資金定期投資，來彌補缺乏大筆投資資金的缺憾。

而一筆投資適合手中已有新台幣三、五萬元閒置資金的投資人，可集中火力投資並且長期持有，在股市向上揚升的情況，報酬所得會比定期定額分散時點投資為高。

一般而言，在市場多頭的時候，單筆投資的獲利會較佳，而在市場盤整的時候，定期定額的報酬率會較好，但由於投資人一般不容易抓到多頭起點，因此建議以定期定額與一筆投資同時使用。此外，從基金類型來區分，債券型基金由於波動風險低，因此不需要用定期定額方式來分散進場時點的風險，因此通常建議一筆投資。

 

為何海外基金完全免稅?國內基金沒有免稅嗎?

進行基金投資的兩項獲利來源，為買賣基金的資本利得以及利息所得，依照國內所得稅法的規定，在國內投信發行的基金，買賣基金部分得資本利得是免稅的，但是配息所得部分卻要課稅。

其中投資於短期票券與可轉讓定存單的利息所得採分離課稅的原則，亦即在領取利息收入時先行扣除20%，其他的利息收入則依儲蓄投資特別扣除額的規定，超過27萬利息所得免稅額時，需要併入綜合所得計算賦稅。

在海外基金方面，申於我國稅制是屬地主義，所以個人投資海外基金的所得屬於境外所得，境外所得依我國稅法無論是資本利得或利息所得均是免徵所得稅，因此投資海外基金，不必擔心任何稅負問題。